Warum Denkmalimmobilien für Kapitalanleger eine Sonderrolle einnehmen

Denkmalimmobilien sind kein Steuersparmodell. Sie sind ein Vermögensstrukturierungsinstrument.

Zwei Wirkungen, ein Instrument

Denkmalimmobilien sind kein Steuersparmodell. Sie sind ein Vermögensstrukturierungsinstrument.

Abschreibung der Sanierungskosten

Die Sanierungskosten betragen ca. 70 % des Kaufpreises und können im gesetzlichen Rahmen steuerlich geltend gemacht sowie über mehrere Jahre abgeschrieben werden.

Steuerliche Entlastung

Durch die Verteilung der Abschreibung über mehrere Jahre kann die persönliche Steuerlast spürbar reduziert werden.

Realer Sachwert

Eine Immobilie schafft einen greifbaren Wert, der unabhängig von digitalen oder kurzfristigen Anlageformen besteht.

Moderne Wohnqualität
ohne Neubaurisiko

Sanierte Denkmalimmobilien bieten moderne Wohnqualität, ohne typische Risiken und Unsicherheiten eines Neubaus.

Substanz und Standort tragen den Wert

Durch zentrale Lagen und ein begrenztes Angebot bleiben diese Immobilien langfristig attraktiv. Die hohe Nachfrage qualitätsbewusster Mieter sorgt für gute Vermietbarkeit, während Substanz und Standort die Werthaltigkeit stärken. Gleichzeitig bietet die Immobilie eine gute Wiederverkaufsfähigkeit und damit langfristige Perspektive.

Aus historischer Substanz wird moderner Wohnraum

Kernsanierung bedeutet mehr als eine neue Fassade. Grundrisse, Haustechnik, Dämmung und Bäder werden vollständig erneuert – die historische Substanz bleibt erhalten. Diese Objekte haben wir begleitet.

Vorher Nachher

*Die dargestellten Bilder dienen ausschließlich der Veranschaulichung. Die tatsächliche Ausführung und Gestaltung können abweichen.

Schon während des Studiums habe ich Überlegungen zur Altersvorsorge getroffen. Dabei stand die erste Immobilie durchweg hoch im Kurs. Im Erstgespräch mit Zeus Capital wurde mir ein interessantes Denkmalobjekt in Leipzig vorgestellt. Nach einer vor Ort-Besichtigung und einer kleinen Stadtrundfahrt habe ich mich für das Objekt entschieden. Die Abwicklung war durchgängig transparent, unkompliziert, schnell und es gab keine überraschenden Kostentreiber. Sechs Jahre später bin ich nach wie vor maximal zufrieden mit der Entscheidung und würde sie wieder so fällen.

— Tobias J., 33, Leitender Angestellter

Wie sich das konkret auswirkt

Zahlen sagen mehr als Argumente. Das folgende Beispiel zeigt eine 60 m² große Denkmalwohnung in einem vereinfachten Modell – Schritt für Schritt, mit offengelegtem Rechenweg.

Schritt 1 – Ausgangsdaten

Kennzahl	Wert
Kaufpreis Wohnung	300.000 €
Kaufnebenkosten	30.000 €
Eigenkapital (deckt die Nebenkosten)	30.000 €
Darlehen	300.000 €
Zinssatz	4,0 %
Tilgung	1,5 %
Monatsmiete	600 €

Schritt 2 – Jährliche Betrachtung (Durchschnitt über 12 Jahre)

Position	Betrag pro Jahr
Sonder-AfA Sanierungskosten (über 12 Jahre)	ca. 17.500 €
Lineare AfA auf die Substanz (2,5 %)	2.250 €
Zinsaufwand	12.000 €
Summe steuerlich wirksam	31.750 €
Mieteinnahmen	-7.200 €
Steuerlicher Verlust p. a.	≈ 24.550 €

Schritt 3 – Steuerlicher Effekt

Annahme: persönlicher Grenzsteuersatz 42 %

Kennzahl	Wert
Steuerlicher Verlust p. a.	24.550 €
Steuerentlastung p. a.	≈ 10.300 €
Steuerentlastung pro Monat	≈ 860 €

Schritt 4 – Monatliche Netto-Betrachtung

Miete + Steuereffekt − Zins − Tilgung

Position (monatlich)	Betrag
Mieteinnahmen	+ 600 €
Steuerlicher Effekt	+ 860 €
Zinszahlung	– 1.000 €
Tilgung (Vermögensaufbau)	– 375 €
Netto-Effekt pro Monat	≈ + 85 €

Die Tilgung von 375 € pro Monat ist kein Aufwand, sondern Vermögensaufbau. Sie fließt in Ihre eigene Substanz.

Und: Die Denkmal-Abschreibung wirkt vor allem in den ersten Jahren. Danach bleibt eine solide vermietete Immobilie mit aufgebauter Substanz.

*Vereinfachtes Rechenbeispiel zur Veranschaulichung. Es handelt sich weder um eine Steuer- noch um eine Anlageberatung und nicht um eine Zusage künftiger Ergebnisse. Die tatsächlichen Werte hängen von Objekt, Finanzierung und Ihrer persönlichen steuerlichen Situation ab. Bitte stimmen Sie jede Investitionsentscheidung mit Ihrem Steuerberater ab.

Bei meiner Entscheidung war mir wichtig, nicht einfach nur in eine Immobilie zu investieren, sondern in ein Objekt mit nachhaltigem Wert und langfristiger Perspektive.

Denkmalimmobilien haben mich dabei besonders überzeugt: attraktive Lagen, die Qualität einer umfassenden Sanierung und steuerliche Vorteile schaffen aus meiner Sicht die ideale Kombination.

Am Ende war es für mich eine sehr rationale Entscheidung, die gut zu meiner Steuer‑ und Einkommenssituation passt.

— Andreas A., Geschäftsführer

Nicht jede Immobilie passt zu jeder steuerlichen Situation

Denkmalimmobilien entfalten ihre besondere Stärke vor allem bei hoher Steuerlast. In einzelnen Fällen – etwa bei geringerem Steuersatz oder anderen Zielen – kann auch eine klassisch vermietete Bestandsimmobilie sinnvoll sein. Unsere Aufgabe ist es nicht, ein bestimmtes Modell durchzusetzen, sondern die passende Struktur für Ihre persönliche Situation zu finden.

Gern finden wir im persönlichen Erstgespräch heraus, was am besten zu Ihnen passt. Auch im Bereich Bestandsimmobilien haben wir Erfahrung.